中国金融科技专题市场投资分析报告

来源:互联网 由 数据前瞻 贡献 责任编辑:鲁倩  

中国金融科技专题市场投资分析报告

目录

第一节 海外传统金融机构纷纷布局金融科技

6

一、监管趋严,业务转型

6

二、全球金融业面临“转身”:金融科技

6

第二节 金融科技:未来金融市场新的推动力

7

一、金融科技定义

7

二、金融科技投资正盛

7

三、金融科技生态圈

9

1、移动支付

10

2、P2P应用科技

15

3、大数据分析

17

4、数字货币和数据区块链技术

19

5、智能交易与理财

21

第三节 金融科技案例分析

23

一、支付及结算服务

23

二、金融信贷服务

24

三、零售银行服务

25

四、金融理财

26

五、新型保险服务

27

六、平台及电子货币

28

图表目录

图表 1:传统金融机构纷纷布局

6

图表 2:全球金融科技获得的投资(单位:10亿美金)

8

图表 3:CAPITAL DEPLOYED IN PRIVATE FINTECH COMPANIES BY SEGMENT

8

图表 4:CAPITAL DEPLOYED IN PRIVATE FINTECH COMPANIES BY BUSINESS AREA

9

图表 5:金融科技生态圈

10

图表 6:国内第三方移动支付规模及增速(亿元)

10

图表 7:国内手机出货量及增速(亿部)

11

图表 8:国外移动支付发展现状

12

图表 9:2012-2016Q1 PAYPAL营收及增速

13

图表 10:PAYPAL主营收入占比(按产品)

14

图表 11:PAYPAL主营收入占比(按地区)

14

图表 12:国内网贷行业依旧处于快速增长阶段

15

图表 13:2015年国内P2P网贷平台综合利率

16

图表 14:近三年国内P2P年利率

16

图表 15:大数据的三个层面

17

图表 16:大数据的运作处理机制

18

图表 17:消费金融中用户数据应用

19

图表 18:现有的跨境支付体系繁琐

19

图表 19:区块链技术缩减跨境支付成本

20

图表 20:嘉信智能投顾与WEALTHFRON、BETTERMENT费用比较

22

图表 21:陆金所模式中各参与方之间的关系

24

图表 22:陆金所主要产品展示

25

图表 23:WEALTHFRONT的盈利模式

26

图表 24:国内巨头布局金融科技

28

介绍

一、概况

启信通数据,专业从事市场调研;从1998年开始涉及市场调研工作,前期主要为科研机构和行业协会做市场调研;在2008年以后开始面向企业推广,经过这几年的努力,得到了国内外企业的充分认可,取得了一定的市场效果。

启信通数据专业调研涉及化工、汽车、互联网、人工智能、建材、钢铁、电子、农业、纺织、家电、IT、医药等行业,专业调研人员150余人;同时,启信通数据和国内主要科研机构、大专院校建立了紧密的合作关系,建立了比较完善的市场调研机构,是企业了解市场的平台。

启信通数据累计服务超过10000家企事业单位;我们的客户遍及各大行业,包括省市级的政府及机构。

代表性客户包括:

中国核工业第二四建设有限公司

河北钢铁股份有限公司

杭州士兰微电子股份有限公司

上海仪电控股(集团)公司

西安特变电工电力设计有限责任公司

中国海运(集团)总公司

长兴化学工业(中国)有限公司

阿尔斯通(武汉)工程技术有限公司

西门子(中国)有限公司

艾欧史密斯(中国)热水器有限公司

潍柴动力西港新能源发动机有限公司

松下电器(中国)有限公司

一汽轿车销售有限公司

集瑞联合卡车营销服务有限公司

固铂轮胎(中国)投资有限公司

柳州五菱柳机动力有限公司

福田雷沃国际重工股份有限公司

辽宁现代农机装备有限公司

ABB(中国)有限公司

上汽通用五菱汽车股份有限公司

深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司

株洲南车时代电气股份有限公司

中国林产工业协会地板专业委员会

河南省财政厅

西子奥的斯电梯有限公司

上海电气集团股份有限公司

成都航天模塑股份有限公司

四川帝王洁具股份有限公司

久保田农业机械(苏州)有限公司

郑州宇通客车股份有限公司

安徽奇瑞汽车销售有限公司

宝钢新日铁汽车板有限公司

雅居乐地产置业有限公司

上海医药集团股份有限公司

中国外运股份有限公司

浙江正泰电器股份有限公司

鞍钢集团矿业公司

招商局集团有限公司等

二、我们的市场调研设计方案包括

1)专业市场调研专员与业内领先企业决策者沟通,确定调查方案和测量手段

2)分布各地市场调研小组对调研目标进行全方位监测

3)业内专家及社科院专家对目标行业从多方角度作出独到见解

4)职业分析师通过各方渠道来源数据进行整理分析,对市场作出合理预测及应对策略

5)和国外多家知名调研机构合作,分类采纳多方调研结果

6)对所获信息审核并择其精髓编撰成册

三、我们的市场调研设计方案包括

1)专业市场调研专员与业内领先企业决策者沟通,确定调查方案和测量手段

2)分布各地市场调研小组对调研目标进行全方位监测

3)业内专家及社科院专家对目标行业从多方角度作出独到见解

4)职业分析师通过各方渠道来源数据进行整理分析,对市场作出合理预测及应对策略

5)和国外多家知名调研机构合作,分类采纳多方调研结果

6)对所获信息审核并择其精髓编撰成册

四、数据来源

1)相关权威机构与协会(包括国家信息中心、海关总署、统计局以及相关协会)

2)合作单位(包括国内与国外的专业第三方咨询机构)

3)中心调研数据:中心自己监测所获取的第一手数据。

4)报告中所涉及到的数据都会注明数据的来源。

第一节 海外传统金融机构纷纷布局金融科技

2008年次贷危机后,国际投行在监管日益趋严背景下,不断尝试转型,纷纷谋求多元化发展路径,但结果不甚理想。2016年一季度高盛净利润同比暴跌了60%;摩根士丹利收入下滑21%,摩根大通、美国银行等综合性银行的收入降幅则为3%到11%不等。 一、监管趋严,业务转型

监管趋严背景下,国际大行整体加速去杠杆。《沃克尔法则》与巴塞尔协议III是管制贪婪华尔街的主要法律措施。为满足巴塞尔协议III等外部监管的要求,控制经营风险,高盛的杠杆比例从2007年高峰时期的26.2倍下降至2015年约10.3倍的水平;摩根士丹利的杠杆比例从2007年高峰时33.4倍下降至2015年约11.3倍的水平。

高盛的业务结构正从高风险的交易业务向轻资本的中介业务转型。金融危机前,机构销售交易和本金投资是其支柱业务,2007年的收入贡献高达68%,传统投行服务和资产管理业务的收入占比不足30%;金融危机后,资本中介型的机构客户服务成为高盛的业务支柱,重资本的投资业务占比直线下滑,2015年底高盛机构客户服务的收入占比为45%,投资借贷业务收入占比下滑至约16%的水平。

高盛开启零售银行。高盛历来只为机构服务,但近期已开启了自己的零售银行,而且最低只要1美元,投资者就可以开通线上储蓄账户。但事实上,并非简单回归传统商业银行的贷款,除了投资咨询和理财产品销售以外,高盛希望以存款的形式向高端客户融资,并为他们购买房屋、艺术品和游艇等发放贷款。 二、全球金融业面临“转身”:金融科技

近年来金融与科技相互融合、共同提升金融效率的进程出现突破性进展——金融科技(FinTech)已然成为金融界与科技界最为关注的大事情。高盛曾屡次表态是一家科技公司;摩根大通也宣称不仅是一家投行,也是一家科技公司。

图表

1

:传统金融机构纷纷布局

资料来源:公司官网,启信通数据 第二节 金融科技:未来金融市场新的推动力 一、金融科技定义

金融科技顾名思义指的是金融与科技的结合。具体来讲,一方面包含传统金融机构利用科技手段推动创新提高效率以及提升用户体验;另一方面,也指新型创业公司利用科技手段推出全新的金融产品或者为传统金融机构提供技术服务,也就是我们通常所说的金融科技公司。按照金融理事会(FSB)的最新定义,金融科技是指技术带来的金融创新,它能创造新的业务模式、应用、流程或产品,从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响。 二、金融科技投资正盛

2015年,全球投入FinTech(金融科技)领域的资金高达191亿美元,是2011年的近8倍。过去5年,超过400亿美元的资金流入这个领域。在强势资本的支持下,全球超过2000家的金融科技公司正在充分利用大数据、云计算、移动互联网等新兴技术颠覆传统银行的业务模式。更重要的是,这一轮互联网金融热潮和20世纪90年代的互联网金融泡沫相比有着不可同日而语的需求支撑。截至2015年底,全球互联网用户已经超过30亿,是2001年底的6倍。

图表

2

:全球金融科技获得的投资(单位:10亿美金)

资料来源:麦肯锡,启信通数据

金融科技公司最大的优势除了技术,还有专注。他们正在银行业务的各个细分领域建立以客户体验为导向、以数据技术为驱动、以互联网低成本扩张为手段的业务模式来打破银行的垄断局面,各个细分领域独角兽级别的公司已经深切地让银行感受到金融科技公司对其传统存贷付业务的冲击。比如,Lending Club专注于P2P贷款,截至2016年1季度累计撮合了190亿美元的贷款,却没有一家网点;Wealthfront专注于自动化个人资产配置,为追求低成本便捷性的客户提供个人理财服务,截至2016年2月,其管理资产规模近30亿美元;Square专注于移动支付,为中小企业、个体零售商提供低成本的支付解决方案,2015年4季度单季度交易额就达到102亿美元。

图表

3

:CAPITAL DEPLOYED IN PRIVATE FINTECH COMPANIES BY SEGMENT

资料来源:citi,启信通数据

图表

4

:CAPITAL DEPLOYED IN PRIVATE FINTECH COMPANIES BY BUSINESS AREA

资料来源:citi,启信通数据 三、金融科技生态圈

我们认为Fintech行业关键的科技进步主要有五个:移动支付、P2P应用科技、大数据分析、数字货币和数据区块链科技、智能交易与理财。每个领域均有很多代表性公司暂露头角。

图表

5

:金融科技生态圈

资料来源:BI INTELLIGENCE,启信通数据 1、移动支付

移动支付包括近距支付和远程支付两种方式。其中近距支付包括NFC 手机支付和RF-SIM 支付两种方式,远程支付主要是基于移动互联网的在线支付方式,属于第三方电子支付的一个分支,实现方式分为短信、WAP、手机客户端等方式。

移动支付已成为趋势:进入互联网时代,第三方支付公司应运而生,美国的Paypal和中国的支付宝等运用数字化技术和安全保障技术,脱离传统的信用卡公司与银行,形成第三方支付平台,由此掀起一场支付革命。如今,随着智能手机的普及,移动支付领域也成为众多金融科技公司的主要业务。在KPMG和H2联合发布的最新TOP50金融科技公司的排名中,有5家支付行业公司入围,排名第四。中国央行的统计数据显示,2015年移动支付业务138.37亿笔,金额108.22 万亿元,同比分别增长205.86%和379.06%。未来随着移动设备渗透率的上升,移动支付有望成为人们日常消费中重要的一环。

图表

6

:国内第三方移动支付规模及增速(亿元)

资料来源:wind,启信通数据

图表

7

:国内手机出货量及增速(亿部)

资料来源:wind,启信通数据

目前在中国的移动支付市场上,主要有三大参与方:以银联为代表的金融机构、运营商和以支付宝为代表的第三方支付机构。在商业模式上出现了银联、运营商和第三方支付各自主导的局面。银联、运营商和第三方支付机构各有优势,前者拥有完善、成熟的资金清算系统,后两者都拥有庞大的客户资源与销售渠道。

图表

8

:国外移动支付发展现状

资料来源:百度资料,启信通数据

PayPal,全球领先第三方支付平台:PayPal在全球190个国家和地区,有超过2.2亿用户,已实现在24种外币间进行交易。拥有PayPal账户就能接收全球203个国家和地区买家的付款,而他们可以用最常用的信用卡、借记卡或银行账户等多种方式支付。13年以来公司营收增速一直保持在15%以上,公司销售净利率保持在18%左右,总市值接近470亿美金。

图表

9

:2012-2016Q1 PAYPAL营收及增速

资料来源:wind,启信通数据

图表

10

:PAYPAL主营收入占比(按产品)

资料来源:wind,启信通数据

图表

11

:PAYPAL主营收入占比(按地区)

资料来源:wind,启信通数据2、P2P应用科技

在 2008 年的金融危机过后,各大银行纷纷开始收紧消费者贷款政策。《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》在 2010 年的通过为消费者贷款带来了更多的限制。能够低成本和快速获取贷款的日子已经结束,消费者发现即使自己拥有良好的信用记录也很难得到贷款。

在银行贷款途径效率低下的情况下,Prosper 和 Lending 等网上借贷平台应运而生,它们是率先真正面向消费者贷款的大型借贷平台。P2P平台应运而生:这些平台能够为消费者提供简便快捷的贷款体验。为了降低风险,它们只会针对拥有较高信用评分的消费者,贷款金额一般在 2 万美元到 3 万美元之间。另一方面,OnDeck、Kabbage 和 Funding Circle 则专注于小型企业贷款领域,它们的贷款额度从 10 万美元到 30 万美元不等,企业一般会将这些款项用于支付仓储、特许经营权和设备等费用。在这些小型企业网贷平台兴起的同时,来自大型银行的贷款也出现了大幅下降。根据各家银行的监管文件,全美最大的 10 家银行在 2014 年的贷款额为 447 亿美元,与 2006 年的 725 亿美元峰值相比下跌了 38%。

图表

12

:国内网贷行业依旧处于快速增长阶段

资料来源:网贷之家,启信通数据

2015年,全国累计P2P平台数量超过3800家,主要分布在京津冀、长三角、珠三角三大经济区附近,广东地区平台数量仍然为全国之最。以上区域经济发达、融投资需求旺盛,互联网渗透率比较高。随着监管政策不断出台,行业洗牌加速展开,一些利用超高利率招揽投资人的P2P平台逐渐失去操作空间,P2P行业利率回归理性已成为大势所趋。

图表

13

:2015年国内P2P网贷平台综合利率

资料来源:GEO,启信通数据

图表

14

:近三年国内P2P年利率

资料来源:GEO,启信通数据 3、大数据分析

最早提出大数据时代到来的是麦肯锡:“数据,已经渗透到当今每一个行业和业务职能领域,成为重要的生产因素。人们对于海量数据的挖掘和运用,预示着新一波生产率增长和消费者盈余浪潮的到来。” 但是淘宝的海量数据技术架构还是有助于我们理解对于大数据的运作处理机制,淘宝的海量数据产品技术架构分为五个层次,从上至下来看它们分别是:数据源,计算层,存储层,查询层和产品层。

图表

15

:大数据的三个层面

资料来源:36大数据,启信通数据

图表

16

:大数据的运作处理机制

资料来源:36大数据,启信通数据

大数据极大提高金融机构或企业效率:Fintech行业中的大数据不仅包括金融机构所持有的信息也包含了金融机构计算机系统的运行日志。随着计算机存储容量提高成本降低(如云服务存储功能),数据分析技术越来越高效,对金融信息的搜集以及分析理解也取得了极大的进步,由此也提高金融机构的服务效率,产生了新的金融业务。例如,通过对数据的存储与分析,金融机构可以针对消费者定制个性化产品;银行核查消费者的信贷评级也可在数分钟内完成,极大的缩短了办理时间提高了工作效率。

图表

17

:消费金融中用户数据应用

资料来源:36大数据,启信通数据

互联网上的数据每年增长50%,每两年便将翻一番,而目前世界上90%以上的数据是最近几年才产生的。据IDC预测,到2020年全球将总共拥有35ZB的数据量。互联网是大数据发展的前哨阵地,随着WEB2.0时代的发展,人们似乎都习惯了将自己的生活通过网络进行数据化,方便分享以及记录并回忆。 4、数字货币和数据区块链技术

金融科技技术同样影响到金融业的核心——货币。以比特币为代表的数字货币为在大容量服务器分布式网络上的计算机编码,颠覆了我们对传统货币的定义,具有替代传统货币的潜在能力。而隐藏在比特币背后的区块链(Blockchain)技术则是一种破坏性的创新技术。

区块链技术,降低中间成本:区块链(Blockchain)是一种将传统加密技术和互联网分布式技术相结合形成的一种全新的网络应用技术,未来,银行与银行之间可以不再通过第三方,而是通过区块链技术打造点对点的支付方式。省去第三方金融机构的中间环节,不但可以全天候支付、实时到账、提现简便及没有隐形成本,也有助于降低跨境电商资金风险及满足跨境电商对支付清算服务的及时性、便捷性需求。

图表

18

:现有的跨境支付体系繁琐

资料来源:麦肯锡,启信通数据

根据麦肯锡的测算,从全球范围看,区块链技术在B2B跨境支付与结算业务中的应用将可使每笔交易成本从约26美元下降到15美元,其中约75%为中转银行的支付网络维护费用,25%为合规、差错调查,以及外汇汇兑成本。

图表

19

:区块链技术缩减跨境支付成本

资料来源:麦肯锡,启信通数据

区块链技术可以减少欺诈,降低法律合规成本:对各个设定的区块的成员身份验证,以及他们资产和交易的确认,以及对不同区块之间成员的资产交易进行跨区块连续不断的认证和记录,由此形成区块之间相互勾连的区块链,确保交易真实性和记录完整性,严防人为的干预和弄虚作假。由于区块链的信息透明,解决了金融业重要的信用问题,使得金融交易活动更加高效。对于产业金融方面,版权认证问题,交易问题都会得到天翻地覆的变化,其影响就相当于当年一个工厂人力的解放,机器的引进,大规模的生产。

区块链技术的让交易流程更加公开、透明、有效率:在一般的证券发行中,公司与证券发行中介机构签订委托募集合同,完成繁琐的申请流程后,才能寻求投资者认购。证券交易日和交割日之间存在3天的时间间隔。而通过共享的网络系统参与证券交易,使得原本高度依赖中介的传统交易模式变为分散的平面网络交易模式。同时可追踪的电子记录系统同时减少了暗箱操作、内幕交易的可能性,有利于证券发行者和监管部门维护市场。另外,区块链技术使得证券交易日和交割日时间间隔从1-3天缩短至10分钟,减少了交易的风险,提高了交易的效率和可控性。

目前,国际金融巨头纷纷布局区块链。除了最著名的金融区块链联盟R3,全球区块链委员会于去年11月在迪拜成立;LINUX基金会于去年12月开始打造HyperLedGEr;日本于今年4月成立区块链合作联盟(BCCC)。而“金链盟”成立标志着国内金融区块链进入有组织的新时代。日前,金融区块链合作联盟(深圳)正式成立,联盟集结腾讯、华为、赢时胜、四方精创等在内的31家企业,旨在整合及协调金融区块链技术研究资源,探索、研发、实现适用于金融机构的金融联盟区块链,以及在此基础之上的应用场景。 5、智能交易与理财

智能投顾方兴未艾,理财更客观:认知计算和人工智能的技术运用也让金融服务进入一个新的阶段。通过计算机解读模型和系统,协助人类做出决定,甚至自动执行何时买何种股票的交易策略。由于计算机的交易策略不受交易员心理状态的噪声干扰,可以比人类做出更准确的决策。而计算机的高速传输能力与计算分析能力也有助于完成复杂的交易计算从而把握金融市场中短暂的套利机会。

在美国等海外市场,近年来智能投顾获得了快速发展,已经初具规模。依据Corporate Insight 的统计,截至2015年年中智能投顾公司管理的资产规模已超过210亿美元。世界知名咨询公司A.T. Kearney预测,美国智能投顾行业的资产管理规模将从2016年的3000亿美元增长至2020年的2.2万亿美元,年均复合增长率将达到68%。并且,全球涌现出不少知名的智能投顾平台,如Wealthfront、Betterment、Personal Capital、Schwab Intelligent Portfolio等。

嘉信理财智能投顾:去年嘉信理财推出了机器人投顾产品“嘉信智能组合”,到当年9月,资产规模增长到41亿美元。而2015年第四季度,尽管市场动荡,仍然获得了12亿美元资金流入。显示这一自助化投资方式受到投资者的青睐。目前嘉信智能组合的账户已经达到24000个,管理总资产达到15亿美元。

嘉信智能组合的投资门槛为5000美元。嘉信智能组合根据设定的标准(如ETF成立期限、规模、杠杆、费用率)以及CSIA的筛选流程,从1600多只ETF中选择了54只ETF作为投资标的,每个投资组合由不超过20种不同种类资产构成,包括股票、固定收益产品、房地产、大宗商品、现金,用以分散化投资。此外,嘉信智能组合也提供自动化的资产再平衡、税收盈亏收割服务(但是只针对5万美元以上资产的账户)。

具体而言,嘉信智能组合的服务步骤主要是以下三步:1)客户在网站给出的若干目标中选择出自己的投资目标,如退休储蓄、医疗支出、教育支出;提供自己对股票、债券、ETF的理解水平等。2) 网站基于客户提供的信息和计划,构建针对客户个人的投资组合。3)网站根据市场情况、组合表现动态地评估客户的投资计划是否符合其目标;当客户的投资计划无法达到最初设定的目标时,网站会提出针对性的投资建议。

图表

20

:嘉信智能投顾与WEALTHFRON、BETTERMENT费用比较

资料来源:公司官网,启信通数据

智能投顾具有五个突出的优势:1)成本低,充分发挥互联网技术的作用,大大降低投资理财的服务费用;2)容易操作,提高投资顾问服务的效率;3)避免投资人情绪化的影响,机器人严格执行事先设定好的策略;4)分散投资风险,越来越多的用户熟练使用互联网,接受智能投顾服务;5)信息相对透明,平台披露了大量的信息。 第三节 金融科技案例分析 一、支付及结算服务

Apple Pay上线:是苹果公司在2014苹果秋季新品发布会上发布的一种基于NFC的手机支付功能,于2014年10月20日在美国正式上线。Apple Pay 自上线来,已经占据数字支付市场交易额的 1%。苹果方面已与美国运通、万事达和Visa达成合作,并与美国银行等6家银行达成合作,将覆盖约为80%的美国信用卡用户。

Samsung Pay:同时支持磁条支付和NFC近点移动支付的新型支付方式。搭载了三星从LoopPay支付公司收购的磁性安全支付技术,三星手机中内置了磁感应安全传播装置,在没有NFC终端的商店也可使用,与苹果相比,商户不需要更换POS机,扩大了移动支付的使用范围。

Dwolla:是一个美国电子商务公司,提供了一个在线支付系统和移动支付网络的名称相同。Dwolla摆脱了信用卡和信用卡的手续费。即时向某人支付任意数额的资金,不根据交易金额按百分比收费。交易金额高于10美元,Dwolla的收费为25美分,交易金额低于10美元的,Dwolla不收取费用。颠覆行业:支付/信用卡只要拥Dwolla账户,用户就可以使用Dwolla转账给任何人,当然,收款人也需要注册一个账户才能收款。Dwolla与众不同的做法之一,它将社交网络作为联系人名单,用户登录Facebook输入朋友的姓名即可向其转账。

Stripe:为B2B和B2C业务提供支付服务。Stripe希望通过改造开发者搭建支付模块时的糟糕流程来垄断在线交易市场。Stripe的软件能够让Web开发者在无需开设银行账户或储存用户信用卡信息的情况下,帮助他们通过互联网接收支付款项,Stripe负责保护这些数据的安全,同时遵守相关的反欺诈法规。商家帐户、网关、订阅、信用卡储存、隐藏的费用等全都会被一一剔除,Stripe会一手操作这些并不可靠的细枝末节,每笔交易只收取2.9%外加30美分的费用。

Square:以盒子支付著称,其支付设备非常小巧,形状类似一个小方盒。Square 可以很方便的实现信用卡支付的功能,你只需要一个有效的银行支票帐号,和 Square 的软件。而且,个人也可以使用 Square 的软件来收取信用卡支付款,个人或商家只要有智能手机,加上 Square 刷卡器就能做生意。整个过程你可以与另一方面对面,在一台智能手机上或者平板设备上完成支付和交易。 二、金融信贷服务

Affirm:提供即时消费贷款,利率从0到30%不等。商家申请开通 Affirm 服务之后,消费者在购买他们产品的时候,就可以选择分期付款。Affirm 会根据消费者的各种信息来判断是否给予他分期付款的选择。

Avant:为普通民众提供1,000到35,000美元不等的即时在线贷款,贷款期限为二到五年,利息从10%至36%不等,已对外提供20亿美元贷款,平均每笔数额为8,000美元。主要对手是信用合作社、银行和信用卡透支消费机构。估值超过10亿美金,进入了“独角兽俱乐部”行列。前后融资:6.59亿美元,来自KKR、彼得·泰尔、八月资本(August Capital)和老虎环球基金(Tiger Global Management)。

趣分期:是一家面向年轻人提供分期消费的金融服务平台,可享用全网商品0首付,提供分期购物、现金消费、一秒取现、趣特卖、充值等特色服务,支持全网分期支付。趣分期创立于2014年。2015年8月,趣分期获得约2亿美金的融资。覆盖全国300+城市,3500+院校,目前趣分期覆盖全国近3000万大学生用户。2016年1月趣分期获得近五亿美金F轮融资,完成拆分VIE架构并回归国内市场,完成了新一轮人民币融资。

陆金所: 2012年3月正式上线运营,是中国平安集团打造的平台,lufax结合全球金融发展与互联网技术创新,在健全的风险管控体系基础上,为中小企业及个人客户提供专业、可信赖的投融资服务,帮助他们实现财富增值。截至2016 年3 月31 日,陆金所平台累计注册用户超2,105 万,其中活跃投资用户超483 万,较年初增长120 万。第一季度总交易量为13,009 亿元,同比增长逾4 倍,继续保持行业领先。

图表

21

:陆金所模式中各参与方之间的关系

资料来源:公司官网,启信通数据

互联网思维做金融产品:从Lufax到Lfex陆金所了第一款金融产品“稳盈安e贷”,结合中国的本土实情,创新而成的全新网络借贷模式。这款产品属于个人投融资服务,为有借款需求的个人提供融资服务,同时也为有投资需求的个人提供投资服务,年化收益率8.4%,投资期限最短为3个月,最长3年。通过平安集团旗下的担保公司对借款人的借贷真实性及申请担保的资格进行审核和风险控制,并对借款人的借款承担全额担保责任,将坏账风险降到最低。

图表

22

:陆金所主要产品展示

资料来源:公司官网,启信通数据

目前,陆金所业务分为网络投融资平台Lufax和金融资产交易服务平台Lfex两大平台,分别为个人客户和机构客户提供互联网金融服务,稳盈—安e贷即是Lufax平台中的标杆产品。 三、零售银行服务

微众银行:微众银行成立于2014年12月,注册资本30亿元人民币,股东包括腾讯、信太科技等。去年5月15日,微众银行首款产品“微粒贷”上线。上线一周年累计发放贷款超400亿元,总授信客户超过3000万人,贷款笔数500多万笔,平均每笔借款金额8000元左右。

Ally Bank:只有大约1000名员工,而且没有一家营业部。Ally Bank为Ally Financial全资拥有,Ally Financial 除了Ally Bank 之外,还有个人汽车金融业务(auto financing)、经销商金融业务和商业金融业务。作为一家互联网直营银行,Ally Bank 有其鲜明的经营特点:一是全天候服务。二是没有ATM 费用。美国全国范围内使用ATM 不收费,甚至还补贴其他银行的收费。三是没有账户费用,没有年费或者月费,也不要求账户最低余额。四是手机银行。可以实现转账以及Ally和非Ally账户之间的转账。五是远程存款。客户可以扫描支票并发送实现存款,如果是邮寄支票,Ally Bank还提供邮费。 四、金融理财

Wealthfront、投顾翘楚:前身是一家名叫Kaching的美国投资咨询顾问公司, 2011年12月Kaching更名为Wealthfront,转型为一家专业的在线财富管理公司,同时也是非常具有代表性的智能投顾平台,借助于计算机模型和技术,为经过调查问卷评估的客户提供量身定制的资产投资组合建议,包括股票配置、股票期权操作、债权配置、房地产资产配置等,2015年Wealthfront获得了显著的增长,截至2016年2月底,Wealthfront的资产管理规模近30亿美元,而在2015年1月仅仅为18.3亿美元。

图表

23

:WEALTHFRONT的盈利模式

资料来源:公司官网,启信通数据

Betterment:创立了个人投资管理平台,它会帮你做研究,然后给出投资建议,并利用其现有技术辅助你投资,让你操作起来像个专家一样。你唯一需要操心的就是决定投资的金额和种类。其机器顾问拥有11.8万个人客户,支持股票和债券形式投资,也可以查看和你同龄或同收入的人在投资什么,怎么投资。前后融资1.05亿美元,来自花旗创投(Citi Ventures)、柏尚投资(Bessemer Venture Partners)、西北共同资本(Northwestern Mutual Capital) Motif:投资者可设计、共享和购买类似于交易所交易基金的专题投资组合(即“Motif”),其中最多可容纳30只股票,对一个Motif只收取9.95美元的交易佣金。已经服务了20万零售客户,威胁到传统折扣券商和基金公司。在最近一次融资(1月份)中的估值为8亿美元,已经融资了1.26亿美元,来自高盛、摩根大通(JPMorgan Chase)、人人网。五、新型保险服务

Oscar(“保险+医疗”):通常美国人并未将健康保险纳入医疗护理过程的核心环节,当一个人生病时,保险公司一般是作为支付方参与其中的。奥斯卡健保的目的在于重新设计健康保险,使其成为一种面向顾客的全新体验,让患者在找医生诊病之前先向保险公司寻求帮助。与大多数大型保险提供者不同,Oscar的关注重点是个人,而不是雇主。会员规模从2015年初的1.7万人增加到2016年初的14.5万人。公司预计到2021年,会员数将超过百万。

线上销售,手续简单:Oscar主要在线上面向个人销售医疗保险,且更多采取互联网医疗的服务,比如提供健身和线上问诊等,受到年轻个人用户的追捧。奥斯卡健保公司利用互联网技术和远程医疗手段,与客户保持适时联系,将防病和治病结合起来,可以敦促顾客主动对自己的健康状况进行管理,及早进行预防和治疗,减少患病的痛苦。而且,奥斯卡的医保计划包揽了顾客咨询、问诊、用药等一系列环节,主动介入医疗护理过程,能更好的控制医疗费用支出,降低医疗机构过度抬高医疗费用的道德风险。此外,对于身体健康较差的高危群体,奥斯卡健保可以给予其积极的关怀和护理,降低逆向选择带来的成本。Oscar的简单计划涵盖所有医生家访,预防保健和非处方药也是免费的。用户一般先要自己承担医疗费用。而当这笔费用达到了投保计划的最大支付限额时,就将由Oscar负责后续支付。Oscar表示其客户平均每年支付5000美元。截至目前为止,奥斯卡健保公司共筹资2.95亿美元,截至2015年,Oscar已经在纽约和新泽西获得了12%的市场份额,这一地区也是它的第一大市场。目前公司市值超过17.5亿美元。

众安保险:是国内首家互联网保险公司。由蚂蚁金服、腾讯、中国平安等国内知名企业,基于保障和促进整个互联网生态发展的初衷发起设立,并于2013年9月29日获中国保监会同意开业批复。众安保险业务流程全程在线,全国均不设任何分支机构,完全通过互联网进行承保和理赔服务。截至2015年4月末,众安保险已累计服务客户数超过2.5亿,累计服务保单件数超过16亿。 六、平台及电子货币

Coinbase:公司成立于2012年6月,业务主要包括比特币钱包和交易平台,让商家和消费者可以用新的数字货币比特币进行交易。Coinbase总部设在加利福尼亚州旧金山市。它致力于让消费者更容易的使用比特币。关于 Coinbase的长期盈利模式,阿姆斯特朗表示,公司可能会增加额外的金融产品,包括衍生品交易。

Ripple Labs:Ripple支付网络允许任何货币在任何人之间流通,它的建立基于互联网的基本理念:人人免费,人人可触及,不属于任何人,将整个世界链接在同一个网络内。”Ripple如此自我定义。Ripple不仅是一个协议系统,同时拥有自己的基础货币,即XRP(瑞波币)。它不仅可以处理现有的各国法定货币,同时可以处理包括比特币在内的虚拟货币,甚至可以处理商户积分、电话分钟数等有价物,搭建一个完全自由流通转换的“价值网络”。

图表

24

:国内巨头布局金融科技

资料来源:公司官网,启信通数据

金融科技正在成为全球产业:在KPMG和H2联合发布的最新TOP100金融科技公司的排名中:1)前100中,有40家美洲公司、20家欧非公司、18家英国公司、22家亚太公司;2)中国金融科技公司引领世界:众安保险排名金融科技百强榜第一,8家中国公司进入百强榜; 3)P2P支付公司上升:以支付、货币、转账为主要业务的P2P支付公司在:排行榜中占据了25%,比2014年大幅提升;4)保险行业在金融科技领域冒头:2015年,金融科技百强榜前2名都是保险公司,共有7家保险公司上榜,而去年则没有任何保险公司上榜。

以下内容为系统自动转化的文字版,可能排版等有问题,仅供您参考:

中国金融科技专题市场投资分析报告 目录 第一节 海外传统金融机构纷纷布局金融科技 ............................................................ 6 一、监管趋严,业务转型 ...................................................................................... 6 二、全球金融业面临“转身”:金融科技............................................................... 6 第二节 金融科技:未来金融市场新的推动力 ............................................................ 7 一、金融科技定义 .................................................................................................. 7 二、金融科技投资正盛 .......................................................................................... 7 三、金融科技生态圈 .............................................................................................. 9 1、移动支付 .................................................................................................. 10 2、P2P 应用科技 ........................................................................................... 15 3、大数据分析 .............................................................................................. 17 4、数字货币和数据区块链技术 .................................................................. 19 5、智能交易与理财 ...................................................................................... 21 第三节 金融科技案例分析 .......................................................................................... 23 一、支付及结算服务 ............................................................................................ 23 二、金融信贷服务 ............................................................................


  • 与《中国金融科技专题市场投资分析报告》相关:
  • 中国互联网金融专题市场投资分析报告
  • 2017年中国金融科技专题市场分析报告
  • 中国金融科技行业市场分析报告
  • 中国多元金融专题市场投资分析报告
  • 中国金融科技行业市场调研分析报告
  • 中国地产金融专题市场投资分析报告
  • 中国金融科技市场现状与发展趋势分析报告
  • 中国金融科技Fintech市场调研分析报告
  • 2017年中国金融科技行业市场分析报告
  • 2017年中国互联网金融专题市场投资分析报告
  • 本站网站首页首页教育资格全部考试考试首页首页考试首页职业资格考试最近更新儿童教育综合综合文库22文库2建筑专业资料考试首页范文大全公务员考试首页英语首页首页教案模拟考考试pclist学路首页日记语文古诗赏析教育教育资讯1高考资讯教育头条幼教育儿知识库教育职场育儿留学教育高考公务员考研考试教育资讯1问答教育索引资讯综合学习网站地图学习考试学习方法首页14托福知道备考心经冲刺宝典机经真题名师点睛托福课程雅思GREGMATSAT留学首页首页作文
    免责声明 - 关于我们 - 联系我们 - 广告联系 - 友情链接 - 帮助中心 - 频道导航
    Copyright © 2017 www.xue63.com All Rights Reserved